广发证券：维持华润医护买入评级 合理价值7.35港元

广发证券发行研究统计数据说是，维持万科医疗（01515）“买入”评级，2021年总收入累计；大61.7%至44.47亿元；归母净利累计；大34.8%至4.18亿元；该行届时2022-23年归母净利为4.96/5.41亿元，近似于PE为10.4/9.6倍，合理内涵7.35港元。公司具有丰富该医院监管潜能，与新公司万科健康全面融和，强化教育资源协同，统合成员单位，通过年中入股+大幅提高有数该医院经营效率双轮飞轮；大长。

统计数据中说是，并表该医院不足之处，2021年健宫该医院医疗总收入累计大幅提高26.1%，营收自由度大幅提高6.5pct至18.1%；脑科该医院总收入较20年大幅提高13.7%至10.17亿元，营收自由度大幅提高1.5pct至10%；淮矿该医院总收入较20年回升2.3%至7.68亿元，营收自由度大幅提高4.2pct至12.5%；润能系该医院总收入较20年回升19.4%至5.77亿元，营收自由度大幅提高5pct至6.0%；重汽该医院总收入较20年回升28.8%至2.94亿元，营收自由度下降0.8pct至6.9%。

此外，非并表该医院不足之处，2021年京煤该医院总收入较20年大幅提高15.4%至17.78亿元，营收自由度下降1pct至8.1%；武钢过半数总收入较20年回升27.6%至9.57亿元，营收自由度大幅提高1.4pct至6.3%。

风险提示：疫情对线下该医院不利影响；集团该医院网络扩张会话远逊期望；入股该医院统合或运营远逊期望。

北京看白癜风去哪里
贵阳治疗白癜风的医院
泰州白癜风最好医院
妈咪爱与肠炎宁颗粒的区别
风热感冒咳嗽黄痰吃啥药
金笛复方鱼腥草合剂治感冒不
益生菌和肠炎宁哪个治疗肠炎效果好
胃反酸应该吃什么药